2
부산메디클럽

에어부산, 대기업 발 뺀 인수전에 실망…주가도 저공비행

모회사 아시아나 예비입찰 결과, 기존 언급되던 SK·한화 등 불참

  • 국제신문
  • 조민희 기자 core@kookje.co.kr
  •  |  입력 : 2019-09-04 20:01:49
  •  |  본지 14면
  • 글자 크기 
  • 글씨 크게
  • 글씨 작게
- 매각 참여 5곳 ‘기대 이하’ 평가
- 애경, 노하우 있지만 자금 달려
- HDC현대산업개발은 경험 부족

올해 인수·합병(M&A) 시장의 최대어로 꼽힌 아시아나항공-에어부산-에어서울 매각전의 뚜껑이 열렸으나(국제신문 4일 자 2면 보도) 애초 거론되던 대기업이 대거 불참하면서 김이 빠지는 모양새다. 특히 이번 인수·합병으로 든든한 새 주인을 기대했던 에어부산은 실망한 분위기가 역력하다.

4일 M&A업계 항공업계 관계자들의 말을 종합하면 아시아나항공에 대한 예비입찰에 제주항공을 보유한 애경그룹을 비롯해 미래에셋대우-HDC현대산업개발 컨소시엄, 사모펀드 KCGI, 또 다른 사모펀드 2곳 등 모두 5곳이 인수의향서(LOI)를 제출한 것으로 파악됐다.

애초 유력 인수자로 거론됐던 SK와 한화, GS, 롯데 등 대기업은 모두 인수전에 불참했다. 이 때문에 아시아나항공 인수전이 흥행에 빨간불이 켜진 게 아니냐는 분석이 나온다. 더군다나 이번 인수·합병에 큰 기대를 하는 에어부산으로서는 힘이 빠진다.

에어부산 내에서는 다양한 의견이 존재하지만 항공업 경험과 노하우를 지니거나 자금이 탄탄한 대기업이 인수했으면 하는 바람이 다수를 이뤘다. 그러나 현재 예비입찰에 참여한 업체의 면면을 살펴보면 기대에 못 미친다. 애경그룹의 경우 저비용항공사 1위인 제주항공을 갖고 있어 항공업계 운영 경험을 갖고 있긴 하나 ‘총알’이 부족하다. 현재 파악된 내용으로 보면 단독으로 입찰했다. 애경은 현금성 자산이 5000억 원 규모에 그쳐 따로 재무적 투자자(FI) 없이 통인수하기에 힘이 달릴 수 있다. 업계는 아시아나항공 매각 가격이 최소 1조 원대에서 최대 2조5000억 원에 이를 것으로 분석한다. 또 에어부산으로서는 제주항공과 중복된 노선 정리와 인력 구조조정 가능성이 다른 인수 후보자보다 크다는 점도 걸리는 부분이다.

미래에셋대우-HDC현대산업개발 컨소시엄은 자금력은 충분하나 항공업 이해도가 떨어져 금호산업과 채권단을 만족시킬 수 있을지가 관건이다.

HDC현대산업개발의 참여에 대해 금융투자업계는 그간 진행해온 사업 다각화의 방향과 달라 ‘아쉬운 결정’이라는 평가가 나온다.

사모펀드의 경우 그간 사모펀드들이 기업을 인수한 후 이익만 챙긴 뒤 매각한 전례를 비춰봤을 때 긍정적인 반응이 나오지 않는다.

그러나 아직 예단하기는 힘들다. 입찰 참여자의 제시 가격과 금호산업이 생각한 가격이 맞지 않을 경우 1차 입찰은 유찰될 수 있다. 최종 우선협상대상자가 ‘승자의 저주’를 우려해 분리매각을 요구할 가능성도 적지 않다. 일각에서는 매각자가 1차 입찰을 유찰시킨 뒤 분리 매각으로 재입찰을 시도할 수 있다는 전망도 나온다.

항공업계 관계자는 “어느 곳이 인수하더라도 구조조정은 피하기 어려울 것이다”며 “오는 11월 본입찰을 할 때 인수의향서를 내지 않은 대기업이 참여할 가능성도 있어 인수전을 끝까지 지켜봐야 한다”고 말했다.

채권단은 향후 1주일간 인수 협상 대상 후보군(쇼트리스트)를 추린 뒤 다음 달 본실사를 진행하고 오는 11월 본입찰과 우선협상대상자를 선정해 연내에 매각을 마무리할 방침이다.

한편, 이날 에어부산의 주가는 전날보다 170원 떨어진 6500원에 장을 마감했다. 조민희 기자 core@kookje.co.kr


[국제신문 공식 페이스북] [국제신문 인스타그램]

 많이 본 뉴스RSS

  1. 12만여 명 응시…부산교통공사 시험 연기 vs 강행 ‘팽팽’
  2. 2부산 신천지 교회·연수원 3곳 출입금지
  3. 3부산 호텔 1만800실 예약 취소…관광업계 ‘휘청’
  4. 4부산 ‘97세대’ 총선 돌풍 일으킬까
  5. 5감염경로 확인 안 되는 환자 속출…대구 신천지 예배간 경남도민 2명 자가격리
  6. 6버스 무정차운행·열감지기 확대…부울경 경계수위 높인다
  7. 7북항재개발 중-동구 관할 싸움에 BPA 곤혹
  8. 8국내 첫 사망 ·확진 100명 넘어…‘코로나19 악몽’
  9. 9“기생충, 오스카 감독상 받을 때 작품상도 직감”
  10. 10하늘에서 본 통영의 美…전국 드론 영상 공모전
  1. 1조경태 "중국인 입국 즉각 중단하라"
  2. 2대구 모든 유치원, 초·중·고교 개학 연기...전국 처음
  3. 3 문 대통령 “코로나19 대응 중국 측 노력에 힘 보탤 것”
  4. 4부산시, 코로나19 피해 관광업체에 특별융자·지방세 유예
  5. 5"단일화 없나?" 경남 진보 1번지 창원성산 대혼전
  6. 6서구 동대신1동 지역사회보장협의체, 찾아가는『情 담은 식료품 배달』봉사
  7. 7김형오 “공천 심사과정 직접 보면 깜짝 놀랄 것”
  8. 8박형준 “현재로선 출마 생각없지만 총선서 역할 고민”
  9. 9동명대, 산-학 쌍방향 인재양성 교육 활발 주목
  10. 10대통령 긴급재정명령 발동 하나…자영업자 임대료 인하·추경 검토
  1. 1부산 국제관광도시 사업, 코로나에 삐끗…“하반기 본격화”
  2. 2주가지수- 2020년 2월 20일
  3. 330대 그룹 중 순익 높은 최고 알짜는 ‘KT&G’
  4. 4부산시 전기차 구매 보조금 지원 확대
  5. 5현대·기아차, 도로상황 따라 기어 바꿔주는 시스템 개발
  6. 6금융·증시 동향
  7. 7북항재개발 중-동구 관할 싸움에 BPA 곤혹
  8. 8부산세관, 수출 지원 지역 순회 상담 진행
  9. 9부산항 환적화물 효율 처리…터미널 간 ‘순환레일’ 설치
  10. 10올해 러시아 수역 어획할당량 4만6700t…5년 내 최대
  1. 1전주서 ‘코로나 19’ 1명 의심증상 … 신천지 대구교회 방문
  2. 2포항에서도 코로나 19 첫 확진자 나왔다 … 신천지 교인
  3. 3 전주에서도 코로나 19 첫 확진자 나왔다 … 28세 남성
  4. 4경북서 ‘코로나19’ 5명 추가 확진…영천 1·상주 1·경산 3(종합)
  5. 5경북 코로나19 확진자 10명으로 늘어… 영천4·경산3·청도2·상주1(종합)
  6. 6종로구서 75세 남성 코로나19 확진…한빛어린이집 휴원(종합)
  7. 7좋은강안병원 응급실 폐쇄…코로나19 의심환자 3명 검사 중
  8. 8검찰 조사 中 10층서 투신한 20대 피의자…4층 정원에 떨어져 목숨 건져
  9. 9코로나19 확진 31명 추가 발생…국내 확진자 82명
  10. 10제주서 31번 ‘코로나19’ 확진자와 접촉한 1명 역학조사
  1. 1손흥민, 국내서 부러진 팔 수술받는다…서울 시내 병원에 입원
  2. 2수원 이임생 감독, 염기훈 경기력 호평해…"이니에스타보다 염기훈"
  3. 3테니스 권순우 ATP 3연속 8강
  4. 4MLB 최고 갑부 알렉스 로드리게스
  5. 5손흥민 빠진 토트넘, 안방서도 무기력한 패배
  6. 6정마리아·강영서, 전날 아쉬움 씻고 금빛질주
  7. 7조용히 귀국한 손흥민 21일 수술대…3년 전과 같은 부위
  8. 8
  9. 9
  10. 10
다시 뛰는 부산 신발산업
브랜드비
다시 뛰는 부산 신발산업
마우(馬又)
  • 2020하프마라톤대회
  • 제8회 바다식목일 공모전
  • 2020 어린이 극지해양 아카데미
  • 유콘서트
걷고 싶은 부산 그린워킹 홈페이지
국제신문 대관안내
스토리 박스