인공지능(AI) 산업 수익성 논란 재점화 등으로 코스피와 코스닥이 폭락한 지난 15일 서울 중구 하나은행 딜링룸에 코스피 종가가 표시돼있다. 연합뉴스

7월부터 국내 증시가 큰 폭의 조정을 받으면서 국민연금이 지난 100일 동안 국내 주식 운용 분야에서만 200조 원에 가까운 손실을 본 것으로 나타났다. 국내 증시가 급등할 때 이례적으로 리밸런싱을 유예했던 결정이 부메랑으로 돌아온 것이라는 지적이 나온다.

18일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 국민연금이 지난 15일 기준 5% 이상 지분을 보유해 공시한 상장사 287개의 지난 15일 기준 주식 평가액은 총 333조5330억 원으로 추산됐다. 이들 종목의 6월 말 평가액은 515조9293억 원에 달했으나, 석 달 반 만에 182조3963억 원(35.3%)이 증발했다. 분기 기준 국민연금 주식평가액이 마이너스를 기록한 것은 2024년 4분기 이후 7분기만으로, 손실액은 역대 최대 수준이다. 국민연금은 지난 2분기를 포함하는 4월 1일~7월 6일 역대급인 189조 원의 수익을 기록했는데, 한 분기 만에 이를 고스란히 반납한 셈이다.

그동안 대규모 수익의 1등 공신이었던 SK하이닉스와 삼성전자의 주가가 하락하면서 이들 종목에서 각각 74조2261억 원과 56조8710억 원 등 131조971억 원이 줄어들었다. 전체 손실액의 71.8%다. 이 기간 삼성전자 주가는 33만4000원에서 21만 원으로, SK하이닉스는 265만 원에서 126만2000원으로 급락했다. 국민연금은 지난 15일 기준 이들 종목 지분을 각각 7.84%와 7.32% 보유 중이다. SK스퀘어(-10조8698억 원)는 10조 원, 삼성전기(-7조5914억 원)는 7조 원 이상의 손실을 각각 보는 등 287개 종목 중 176개 종목에서 손실이 발생했다.

반면 SK이노베이션은 같은 기간 지분(6.03%→7.14%)을 확대하며, 9041억 원의 평가 이익을 기록했다. 주가는 9만4900원에서 15만5000원으로 상승했다. 에쓰오일(7107억 원)과 LG에너지솔루션(5808억 원), 한화솔루션(4347억 원) 순으로 평가이익이 많았다. 2분기 말 기준 지분 5% 이상 보유 종목은 270개였으나, 10월 15일 기준은 274개로 종목 개수는 큰 변화가 없었다.

이 기간 5% 이상 신규 편입 종목은 자이에스앤디(9.31%)를 비롯해 파마리서치(7.94%), DN오토모티브(7.085), 한화솔루션(6.41%), 고려아연(5.48%) 등 17개에 달했다.

지분을 늘린 종목은 총 84개로, 이 중 코스닥 종목은 7개였다. 지분을 줄인 종목은 82개로, 이 중 코스닥 기업은 21개에 달했다.